Бюджетирование/Анализ «затраты-объём-прибыль»

Материал из Викиучебника — открытых книг для открытого мира
Перейти к навигации Перейти к поиску
Лекция 7. Операционный анализ
Лекции: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12

Определение. Переменные и постоянные затраты. Возможности и допущения операционного анализа. Точка безубыточности. Формула и графический метод. Запас прочности. Проблемы анализа. Динамика точки безубыточности. Объём безубыточности предприятия.

CVP-анализ[править]

CVP-анализ (анализ «затраты-объём-прибыль») исчисляет влияние факторов на изменение суммы прибыли, определяет критический уровень объема продаж, устанавливает зону безопасности (безубыточности) предприятия, исчисляет необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли[1]. Анализируется прибыль при росте объёма продаж, при изменении постоянных расходов, исчисляется плановый объём выручки для получения целевого размера прибыли, для достижения уровня безубыточности.

Точка безубыточности (мёртвая точка, критическая точка, порог рентабельности, порог самоокупаемости) определяет объём продаж, при котором предприятие покрывает все постоянные и переменные затраты, не имея прибыли. Если объем продаж больше, чем в точке безубыточности, - предприятие получает прибыль, если объём меньше, то несёт убытки[1].

Возможности анализа[править]

Анализ безубыточности определяет[1]:

  • прибыльность проекта;
  • уровень риска проекта;
  • наглядно иллюстрирует поведение переменных и постоянных затрат;
  • выявляет альтернативные варианты проекта;
  • осуществление выбора наиболее эффективных технологий производства;
  • осуществление принятия оптимального производственного плана;
  • объём продаж, необходимый для покрытия всех затрат;
  • объём продаж, обеспечивающее получение заданного уровня прибыли;
  • изменение прибыли от изменения цены, постоянных и переменных затрат;
  • определение цены на продукцию, позволяющее обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
  • вклад каждого продукта в покрытие постоянных затрат.

Допущения[править]

Следующие допущения, на которых основан CVP-анализ[2][3]:

  1. Объёмы производства равны объёму продаж и являются единственным фактором, влияющим на изменения затрат и доходов предприятия. Величина запасов произведенной продукции не изменяется.
  2. Все другие переменные (цена продажи продукции, цены на материалы и услуги, используемые в производстве, переменные затраты на единицу продукции, производительность труда) — фиксированы в пределах приемлемого диапазона объёмом производства.
  3. Анализ применяется только для одного продукта или постоянного ассортимента продукции. Структура продаж на многопродуктовом предприятии постоянна.
  4. Общие затраты и выручка — линейны от объёма производства.
  5. Анализ проводится в рамках приемлемого диапазона объёмом производства.
  6. Все затраты распределяются между постоянными и переменными затратами.
  7. Анализ проводится в краткосрочном периоде.
  8. Постоянные затраты с изменениями объёма производства не изменяются в пределах приемлемого диапазона объёмом производства, отсутствуют структурные сдвиги.

Выручка[править]

Согласно п. 5 ПБУ 9/99 выручка — доходы от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием. Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности услуг. Согласно IFRS 15 выручка — доход, возникающий в ходе обычной деятельности компании, который признаётся, когда компания выполняет обязанность к исполнению в течение периода путём передачи обещанного актива покупателю[4].

Переменные затраты[править]

Согласно К.Р. Макконнеллу и С.Л. Брю переменные затраты — это затраты, общая величина которых возрастает (уменьшается), когда предприятие увеличивает (сокращает) объём своего производства; стоимость переменных ресурсов[5].

Постоянные затраты[править]

Постоянные затраты — это затраты, величина которых в целом не изменяется, когда предприятие увеличивает (сокращает) объём своего производства; стоимость постоянных ресурсов[5].

Маржинальный доход[править]

Маржинальный доход — разница между выручкой от реализации и переменными затратами.

Чистая прибыль[править]

Согласно К.Р. Макконнеллу и С.Л. Брю чистая прибыль (экономическая прибыль) — это общий доход предприятия за минусом всех вменённых издержек[5].

Точка безубыточности[править]

После разработки Плана продаж, который ограничен нашими рыночными возможностями, формируется Производственный план, который ограничен нашими производственными мощностями, затем — Организационный и Финансовый планы, которые требуют также составления баланса необходимых кадровых, заёмных и собственных ресурсов. С помощью финансовых и экономических показателей оцениваем экономическую эффективность проекта. Экономический анализ продолжается анализом безубыточности, определяем точку объёма производства и реализации продукции, при которой получаемый доход будет равен совокупным издержкам[6][7].

Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли. Точку безубыточности можно рассчитать графическим и алгебраическим методами.

Алгебраический метод[править]

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

, где

BEP (англ. break-even point) — точка безубыточности,
TFC (англ. total fixed costs) — величина условно-постоянных издержек,
AVC (англ. unit average variable costs) — величина условно-переменных издержек на единицу продукции,
P (англ. unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),
C (англ. unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (AVC)).

Выражение численно равно отношению валовой маржи к выручке.

Критический объём продаж (Объём продаж в точке безубыточности, в штуках) равен:

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу
где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Переменные затраты единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях:

Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы

Таким образом определяется Точка безубыточности (в штуках; в рублях).

Графический метод[править]

Слайд. Точка безубыточности.jpg
Слайд. Точка безубыточности (нелинейные функции).jpg
CVP-анализ (линейная функция).jpg
CVP-анализ (нелинейная функция).jpg
Точка безубыточности (линейные функции) Точка безубыточности (нелинейные функции)[8] CVP-анализ (линейная функция) CVP-анализ (нелинейная функция)

Точка бесприбыльности (вторая точка безубыточности) определяет точку инвестирования, до достижения которой необходимо провести дополнительное инвестирование в проект с целью снижения переменных затрат (приобретение основных фондов, набор дополнительных сотрудников, увеличение лимитов по ТЭРам).

Расчётный объём продаж[править]

Также определяется расчётный объём продаж в денежном выражении (в рублях) для заданного процента (нормативной доли) маржинальной прибыли (наценки):

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Нормативная доля маржинальной прибыли
где Нормативная доля маржинальной прибыли = фиксирована = Маржинальная прибыль / Выручка = (Выручка — Сумма переменный затрат) / Выручка.

Расчётный объём продаж в натуральном выражении (в штуках) для заданного (нормативного) размера маржинальной прибыли (наценки)[9]:

Объём продаж = (Сумма постоянных затрат + Нормативная маржинальная прибыль) / (Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы).

Запас финансовой прочности[править]

Запас финансовой прочности (зоной безопасности) — сумма выручки, которую предприятие может себе позволить снизить, не получая убыток, равна разности между фактической выручкой от реализации и безубыточным объёмом продаж продукции.

Для расчета запаса финансовой прочности определяем в натуральном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в штуках:

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу,
где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях:

Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы

Итак, найден базисный Объём продаж (шт; руб) — это точка безубыточности.

Теперь определяется вторая точка — Расчётная выручка. Запас прочности в натуральном выражении будет разница между расчётным объёмом продаж и объёмом продаж в точке безубыточности. Запас прочности в денежной выражении (запас финансовой прочности) — это разница между расчётной выручкой и точкой безубыточности:

Запас финансовой прочности = Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации.

Запас прочности в натуральных единицах — это разница между расчётным объёмом продаж в штуках и объёмом продаж в точке безубыточности в штуках:

Запас прочности = Расчётный объём продаж — Объём продаж в точке безубыточности.

Запас прочности, определяющий уровень риска (ненаступления вероятности убытка), определяется в процентах[1]:

Запас прочности = (Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации) /Расчётная выручка х 100% .

Степень влияния переменных и постоянных затрат на прибыль при изменении объёмов производства определяет эффект операционного (производственного) рычага — любое изменение объема продаж вызывает более сильное изменение прибыли.

Сила воздействия операционного рычага определяется:

=Маржинальный доход/Прибыль =(Постоянные затраты + Прибыль)/Прибыль

Коэффициент операционного рычага показывает, что при изменении объема продаж на 1 % прибыль изменится на  %.

Проблемы анализа[править]

Анализ безубыточности имеет ряд ограничений[1]:

  • значения показателей зависят от корректности разделения затрат на постоянные и переменные;
  • значения показателей зависят от включения всех постоянных затрат (списание расходов зависит от включения их на себестоимость или с чистой прибыли).
  • значения показателей зависят от включения всех переменных затрат (давальческая схема или собственный закуп сырья);
  • при реализации нескольких видов продуктов расчёт показателей зависит от определения доли каждого в общем объёме продаж и распределения пропорции между продуктами постоянных издержек;

Таблица 1. Определение точки безубыточности[править]

Наименование статей Вариант 1. Вариант 2. Вариант 3.
Цена продаж 100 200 300
Цена закупа 80 120 160
Аренда помещения 8000 16000 24000
Точка безубыточности, шт 8000/(100-80)=400 16000/(200-120)=200 24000/(300-160)=150
Точка безубыточности, руб 8000/((100-80)/100)=4000 16000/((200-120)/200)=40000 24000/((300-160)/300)=45000

С ростом цены при прочих равных условиях угол кривой выручки к оси OX растёт, а точка безубыточности сдвигается влево (наступает быстрей).

С увеличением постоянных затрат при прочих равных условиях кривая постоянных затрат и кривая общих затрат поднимается по оси OY, а точка безубыточности сдвигается вправо (наступает позже).

С увеличением переменных затрат при прочих равных условиях угол кривой переменных затрат и кривой общих затрат увеличивается по оси OY, а точка безубыточности сдвигается вправо (наступает позже).

Таблица 2. Точка безубыточности и включение/исключение переменных/постоянных затрат[править]

Изменение уровня безубыточности от классификации переменных и постоянных затрат.

Наименование статей Текущий отчёт Проверка Вариант 1.
Постоянные затраты +100
Вариант 2.
Постоянные затраты +100,
переменные затраты +100,
выручка +100
Вариант 3.
Переменные затраты +1000,
выручка +1000
Вариант 4.
Переменные затраты +1000,
выручка +1000,
план выручки 1769?
Вариант 5.
Переменные затраты -1000,
выручка -1000
Выручка, в руб. 2600 2000 (-600) 2600 (0) 2700 (+100) 3600 (+1000) 2769 (1000+1769) 1600 (-1000)
Переменные затраты, в руб. 1560 1200 (-360) 1560 (0) 1660 (+100) 2560 (+1000) 1969 (1000 +969) 560 (-1000)
Переменные затраты, в % 60% 60% 60% 61% 71% 71% (100%+55%) 35%
Маржа (выручка-переменные затраты), в руб. 1040 800 (-240) 1040 (0) 1040 (0) 1040 (0) 800 (0+800) 1040 (0)
Маржа (выручка-переменные)/ переменные, в %. 67% 67% (0) 67% (0) 63% (-4) 41% (-26) 41% (0%+83%) 186% (+119)
Постоянные затраты за период, в руб. 800 800 (0) 900 (+100) 900 (+100) 800 (0) 800 (0) 800 (0)
Чистая прибыль (маржа-постоянные затраты), в руб. 240 0 (-240) 140 (-100) 140 (-100) 240 (0) 0 (-240) 240 (0)
Точка безубыточности, в руб.
(постоянные затраты/маржинальный доход х выручка)
2000 2000 (0) 2250 (+250) 2337 (+337) 2769 (+769) 2769 (+769) 1231 (-769)

Таблица 3. Расчёт объёма безубыточности предприятия[править]

Изменение точки безубыточности в динамике. При каком объёме реализации предприятие будет безубыточно на примере Отчетов о финансовых результатах по ПАО «Уралхиммаш»[10]?

Наименование показателей 9 мес. 2018 год
Сумма, в тыс. руб.
2018 год
Сумма, в тыс. руб.
I кв. 2019 год
Сумма, в тыс. руб.
I пол-е 2019 год
Сумма, в тыс. руб.
Отчёт о финансовых результатах
Выручка 2 745 872 5 787 363 313 249 1 694 905
Себестоимость продаж (2 159 971) (4 782 280) (322 548) (1 538 543)
Валовая прибыль (убыток) 585 901 1 005 083 (9 299) 156 362
Коммерческие расходы (194 561) (239 328) (16 134) (38 925)
Управленческие расходы (281 419) (406 692) (99 404) (193 828)
Прибыль (убыток) от продаж 109 921 359 063 (124 837) (76 391)
Доходы от участия в других организациях 0 0 0 0
Проценты к получению 6 042 7 920 1 242 1 489
Проценты к уплате (228 953) (306 796) (85 044) (173 956)
Прочие доходы 269 883 415 113 56 526 131 425
Прочие расходы (229 232) (283 677) (86 977) (139 432)
Прибыль (убыток) до налогообложения (72 339) 191 623 (239 090) (256 865)
Текущий налог на прибыль 0 0 0 0
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) (6 160) (6 628) (806) (3 555)
Изменение отложенных налоговых обязательств (23 567) (72 369) (42 678) (60 388)
Изменение отложенных налоговых активов 31 875 27 416 89 690 108 206
Прочее (1 965) (1 430) (653) (683)
Чистая прибыль (убыток) (65 996) 145 240 (192 731) (209 730)
Выручка
(Выручка)
2 745 872 5 787 363 313 249 1 694 905
Переменные затраты
(Себестоимость продаж)
2 159 971 4 782 280 322 548 1 538 543
Маржинальный доход
(Валовая прибыль)
585 901 1 005 083 (9 299) 156 362
Прибыль
(Прибыль до налогообложения)
(72 339) 191 623 (239 090) (256 865)
Постоянные затраты
(Маржинальный доход — Прибыль)
658 240 * 12/9=877 653 813 460 229 791 *12/3=919 164 365 416 *2=730 832
Точка безубыточности
(Постоянные расходы /(Маржинальный доход /Выручка))
4 113 192
4 680 627
{nul}
7 921 942
Запас финансовой прочности
(Выручка — Точка безубыточности)
-452 029
1 106 736
{nul} -4 532 132
Запас финансовой прочности, в %
(Запас финансовой прочности/Выручка)
-12%
19%
{nul} -205%

Различие в уровнях безубыточности связано с учётом периодов отчётности (за 1 квартал, за 2 квартала, за 3 квартала, за год), поэтому приводим к году. И в итоге получаем различные точки безубыточности, что в первую очередь связано с различной маржинальной структурой продаж предприятия.

Примечания[править]

  1. а б в г д Пелымская И.С., Гончарова Н.В. Экономика и управление на металлургических предприятиях. — Екатеринбург: УрФУ, 2014. — С. 92-96. — 272 с. — ISBN 978-5-321-02424-9
  2. Друри К. Управленческий и производственный учёт. Вводный курс. — М.: Юнити-Дана, 2016. — С. 254, 272—275. — 735 с.
  3. Гаррисон Р., Норин Э., Брюэр П. Управленческий учёт. — 12-е изд. — СПб: Питер, 2010. — С. 290. — 592 с.
  4. PWC Учебное пособие АССА ДипИФР. — 2019. — С. 94-148.
  5. а б в Макконнелл К. Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. — М.: Республика, 1992. — Т. 2. — С. 388. — 400 с. — ISBN 5-250-01486-0
  6. Шкурко В.Е. Бизнес-планирование в предпринимательской деятельности: [учеб. пособие]/В.Е. Шкурко, Н.Ю. Никитина - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016 - 172с.- c.98—100 — ISBN 978-5-7996-1803-2
  7. Стрекалова Н.Д. Бизнес-планирование: учебное пособие — СПб.: Питер, 2012, — 352с. — с.298—301 — ISBN 978-5-459-01065-7
  8. Colin Drury Management and Cost Accounting. — 10th Edition. — Andover, Hampshire: Cengage Learning EMEA, 2018. — P. 173. — ISBN 978-1-4737-4887-3
  9. Кревенс Д.В. Стратегический маркетинг — М.: Вильямс, 2003, — 752с. — с.72 — ISBN 5-8459-0429-3
  10. ПАО "Уралхиммаш"//Центр раскрытия корпоративной информации
Лекции: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12