Применение мандаринской модели экономического роста на примере российской экономики

Материал из Викиучебника — открытых книг для открытого мира
Перейти к навигации Перейти к поиску

Автор статьи — к.э.н. Леонид Михайлович Макаров.

(Макаров Л.М. Применение Мандаринской модели экономического роста на примере российской экономики/Весенние дни науки ВШЭМ//Сборник докладов международной конференции студентов и молодых ученых. 2019 — Екатеринбург: УМЦ УПИ — С. 401—402)

В ноябре 2018 года американский профессор Принстонского университета Вэй Сюн[1] продемонстрировал новую эндогенную модель экономического роста на основе модели Барро (простой модели с общественными благами)[2]. Профессор экономики, протестировав свою модель на экономике Китая, назвал её «Мандаринской моделью роста»[3], где «мандарин» – это китайский чиновник.

Основными факторами экономического роста в модели являются государственные расходы и стимулирующие действия региональных чиновников – губернаторов[2].

По мнению Вэй Сюна, статистические данные по ВВП китайской экономики подтверждают данную модель, а ряд показателей являются её следствием: увеличение доли заёмных средств; рост пузыря на рынке недвижимости; рост волатильности на рынке капитала и на фондовом рынке; рост государственного долга провинций Китая, в том числе за счёт теневого банковского сектора; и даже приписки экономических показателей на региональном уровне. Вэй Сюн приходит к выводу, что как беспрецедентный рост ВВП Китая, так и негативные экономические показатели связаны с государственным регулированием экономики[2].

Центральное правительство Китая установило механизм состязания региональных органов власти. Губернаторы китайских провинций замотивированы максимально увеличивать валовый региональный продукт (ВРП), и с этой целью они проводят политику значительных инвестиций в регионе, даже за счёт привлечения кредитных ресурсов теневого сектора. Более того, имея возможности, губернаторы провинций завышают свои показатели через подконтрольные местные статбюро. Кроме этого, Вэй Сюн предупреждает, что отрицательные финансовые показатели Китая могут привести к долговому кризису в самом Китае, а затем и распространиться на остальной мир. Многие эксперты сходятся к единому мнению, что продолжительная рецессия в КНР может вызвать мировой финансовый кризис. Однако, китайская экономика демонстрирует из года в год устойчивый рост.

Проведём анализ экономики России в рамках данной модели.

Таблица 1 – Динамика валового регионального продукта по субъектам РФ (в основных ценах)[4] и расходы в бюджетах субъектов РФ[5], в трлн руб.

Годы 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ВРП 45,392 49,926 54,103 59,188 65,751 69,238 74,928
Изм. ВРП 7,704 4,534 4,177 5,085 6,563 3,487 5,69
Изм ВРП,% 20% 10% 8% 9% 11% 5% 8%
Расходы бюджетов 7,7 8,3 8,8 9,4 9,5 9,9 10,8 11,9
Изм. расходов 1,0 0,7 0,5 0,5 0,1 0,5 0,9 1,1
Изм. расходов,% 16% 9% 6% 6% 1% 5% 9% 10%
Доля расходов в ВРП 17% 17% 16% 16% 14% 14% 14%
Доля изм. расходов/ изм. ВРП 14% 15% 11% 11% 2% 13% 15%

Таблица 2 ― Инвестиции в основной капитал по субъектам РФ[6], объём госдолга субъектов РФ[7] и динамика инвестиций в ОС (в сопоставимых ценах), в трлн руб.

Годы 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Инвестиции в ОС 11,036 12,586 13,45 13,903 13,897 14,749 16,027 17,595
Изм. инвестиций 1,884 1,55 0,864 0,453 (0,006) 0,852 1,278 1,568
Динамика инвестиций в ОС,% 107,2% 112,9% 105,2% 102,8% 94,1% 98,7% 108,4% 108,9%
Долг 1,096 1,172 1,351 1,737 2,090 2,319 2,353 2,315
Изм. долга 0,076 0,179 0,386 0,353 0,229 0,034 (0,038) (0,109)
Изм. долга,% 7% 15% 29% 20% 11% 1% (2%) (5%)

Согласно проведённому анализу ВРП коррелирует с расходами регионального бюджета (0,99). ВРП также коррелирует с инвестициями в основной капитал (0,96). Соответственно, региональные расходы коррелируют с инвестициями (0,99), а рост расходов регионального бюджета с ростом инвестиций (0,89). Кроме этого, долг регионов коррелирует с инвестициями в основной капитал (0,86).

Таким образом, государственные расходы являются также ключевым фактором развития экономики регионов. Рост объёмов госзакупок и участия в национальных проектах положительно сказывается на ВРП. Чем больше государственных расходов направлено в регион, тем более устойчивый рост ВРП наблюдается.

Соответственно подтверждается и то, что региональные расходы бюджетов направляются на инвестиции, которые положительно сказываются на росте ВРП.

Источником финансирования инвестиций в российских регионах являются не только государственные расходы, но и заимствования регионами необходимых денежных средств. Чем больше регион инвестирует, тем больше долгов у региона возникает. Российские регионы осуществляют свои инвестиции за счёт увеличения внутреннего государственного долга.

Мандаринская модель подтверждается не только показателями китайской экономики, но и на примере российской экономики. Драйвером роста российского региона являются действия губернатора, который замотивирован на лучшие экономические показатели. Согласно Указу Президента РФ, эффективность органов исполнительной власти в регионах оценивается не по единственному показателю ВРП, а по 24 критериям. Систематически негативные показатели приводят к отставкам губернаторов. Как и китайские коллеги, они назначаются из центра. Губернаторам российских регионов также приходится направлять государственные средства на инвестиции в экономику с целью роста ВРП, продолжать занимать на рынке капитала и формировать дефицитный региональный бюджет для выполнения поставленных задач.

Однако, в прошлых периодах механизм состязания губернаторов в России всё-таки был непрозрачен. Разнообразие критериев определения эффективности не в полной мере стимулировало региональные элиты усиливать экономический рост любой ценой.

Список использованных источников[править]

  1. Вэй Сюн [Электронный ресурс] // Википедия URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Сюн,_Вэй (дата обращения: 04.04.2019).
  2. Wei Xiong The Mandarin model of growth//Working paper №25296, NBER, November 2018
  3. Мандаринская модель экономического роста [Электронный ресурс] // Википедия URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Мандаринская_модель_экономического_роста (дата обращения: 04.04.2019).
  4. Валовой региональный продукт по субъектам Российской Федерации (в основных ценах) [Электронный ресурс] //Росстат, URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/# (дата обращения: 04.04.2019).
  5. Краткая информация об исполнении консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации (млрд. руб.) [Электронный ресурс] //Росстат, URL: https://www.minfin.ru/ru/statistics/subbud/# (дата обращения: 04.04.2019).
  6. Инвестиции в основной капитал по субъектам Российской Федерации [Электронный ресурс] //Росстат РФ, (URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/nonfinancial/# (дата обращения: 04.04.2019).
  7. Объем и структура государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований [Электронный ресурс] // Минфин РФ, 01.03.2019 URL: https://www.minfin.ru/ru/statistics/subbud/sub_debt/# (дата обращения: 04.04.2019).
  8. Указ Президента Российской Федерации от 14.11.2017 № 548 "Об оценке эффективности деятельности органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации"