Бюджетирование/Семинар 13: различия между версиями
Строка 31: | Строка 31: | ||
В файле [https://elearn.urfu.ru/mod/folder/view.php?id=152427 «Задачи к лекциям»] на листе «CFPLBS» представлена таблица в электронном виде. |
В файле [https://elearn.urfu.ru/mod/folder/view.php?id=152427 «Задачи к лекциям»] на листе «CFPLBS» представлена таблица в электронном виде. |
||
'''''Кейс 1. Отражение инвестиционного проекта в финансовой отчетности предприятия''''' (частный случай матрицы Мобли). |
'''''Кейс 13.1. Отражение инвестиционного проекта в финансовой отчетности предприятия''''' (частный случай матрицы Мобли). |
||
'''Условия кредитного договора:''' |
'''Условия кредитного договора:''' |
||
Строка 192: | Строка 192: | ||
|- |
|- |
||
|} |
|} |
||
; Кейс 13.2 |
|||
* Сравним определения ставки дисконтирования инвестиционных проектов различных холдингов, на примере ФРП, Газпромбанка и Росатома. |
|||
* Сравним формы анализа инвестиционных проектов в холдинге [[:w:Газпромбанк|Газпромбанка]], на примере инвестиционного проекта ОМЗ, и в [[:w:Фонд развития промышленности|Фонде развития промышленности]], на примере инвестиционного проекта КУЗОЦМ. |
|||
* Сравним программы [https://www.expert-systems.com/financial/pe/ Project Expert] от «Эксперт Системс» и [https://www.alt-invest.ru/program/alt-finance/ Альт-Инвест (Сумм)] от «Альт-Инвест». |
|||
* Комплексная оценка инвестиционного проекта и текущая деятельность предприятия оценивается на примере ФРП, программы Audit Expert от «Эксперт Системс», программы [https://www.alt-invest.ru/program/alt-finance/ Альт-Финансы] от «Альт-Инвест». |
|||
== Ссылки == |
== Ссылки == |
Версия от 09:12, 3 декабря 2021
Долгосрочное финансовое планирование в фирме. Решения по формированию структуры капитала, выбору источников финансирования капитальных вложений. Инвестиционные решения фирмы. Политика выплат фирмы в виде дивидендных платежей акционерам и выкупа акций. Управление рисками: страхование, хеджирование[1].
Инвестиционная деятельность как фактор укрепления финансового положения организации. Понятие и сущность инвестиционной деятельности организации. Особенности и классификация инвестиций. Инвестиционная политика организации: основные принципы разработки, ключевые направления и этапы формирования. Разработка инвестиционного проекта организации. Бизнес-план. Оценка эффективности инвестиционной деятельности организации. Повышение эффективности инвестиционной деятельности организации[2].
Понятие и виды инвестиций, их структура и источники. Классификация и виды структур капитальных вложений и инвестиций. Характеристика и значение технического перевооружения, реконструкции, расширения производства, нового строительства. Инвестиционный проект и оценка его эффективности. ТЭО инвестиционного проекта. Учет фактора времени в расчетах экономической эффективности. Система показателей экономической эффективности проекта. Виды инвестиционных рисков.
Лекция 13. Инвестиционный бюджет
Кейсы
В файле «Задачи к лекциям» на листе «CFPLBS» представлена таблица в электронном виде.
Кейс 13.1. Отражение инвестиционного проекта в финансовой отчетности предприятия (частный случай матрицы Мобли).
Условия кредитного договора:
- Ставка по кредитному договору,% — 10
- Получение кредитной линии, р. — 5000
График гашение по кредиту:
Погашение кредитной линии 1 год, р. — 2250:
- погашение процентов, р. — 500
- погашение тела кредита, р. — 1750
Погашение кредитной линии 2 год, р. — 2250:
- погашение процентов, р. — 325
- погашение тела кредита, р. — 1925
Погашение кредитной линии 3 год, р. — 1458:
- погашение процентов, р. — 132,5
- погашение тела кредита, р. — 1325
График получения дохода:
- Прирост дохода от инвестиционного проекта 1 год, р. — 2250
- Прирост дохода от инвестиционного проекта 2 год, р. — 2250
- Прирост дохода от инвестиционного проекта 3 год, р. — 2250
Расчёт инвестиционного проекта:
- NPV на начало периода проекта, р. — 595,42 (=ЧПС (10%;2250;2250;2250)-5000)
- PI, % — 11,91 (=595,42/5000)
- IRR, % — 17 (=ВСД (-5000;2250;2250;2250))
- PP, лет — 2,22 (=5000/2250)
- DPP, лет — 2,68 (=5000/((2045+1860+1690)/3))
- NPV на конец периода проекта, р. — 792,50 (=остаток ДС на конец периода)
Год | Отчет о движении денежных средств (CF) | Сумма | Отчет о финансовых результатах (PL) | Сумма | Бухгалтерский баланс (BS) | Сумма |
---|---|---|---|---|---|---|
0 | Закуп оборудования | (5000) | ОС (А) | 5000 | ||
Получение кредита | 5000 | р/с (А) | 0 | |||
Остаток на р/с | 0 | Прибыль (убыток) | 0 | КЗ банку (П) | 5000 | |
1 | Поступление дохода от проекта | 2250 | Получение дохода от проекта | 2250 | ОС (А) | 5000 |
Выплата процентов | (500) | Начисление процентов | (500) | р/с (А) | 0 | |
Выплата тела кредита | (1750) | Нераспределенная прибыль (П) | 1750 | |||
Остаток на р/с | 0 | Прибыль (убыток) | 1750 | КЗ банку (П) | 3250 | |
2 | Поступление дохода от проекта | 2250 | Получение дохода от проекта | 2250 | ОС (А) | 5000 |
Выплата процентов | (325) | Начисление процентов | (325) | р/с (А) | 0 | |
Выплата тела кредита | (1925) | Нераспределенная прибыль (П) | 3675 | |||
Остаток на р/с | 0 | Прибыль (убыток) | 1925 | КЗ банку (П) | 1325 | |
3 | Поступление дохода от проекта | 2250 | Получение дохода от проекта | 2250 | ОС (А) | 5000 |
Выплата процентов | (132,5) | Начисление процентов | (132,5) | р/с (А) | 792,5 | |
Выплата тела кредита | (1325) | Нераспределенная прибыль (П) | 5792,5 | |||
Остаток на р/с | 792,5 | Прибыль (убыток) | 2117,5 | КЗ банку (П) | 0 |
- Кейс 13.2
- Сравним определения ставки дисконтирования инвестиционных проектов различных холдингов, на примере ФРП, Газпромбанка и Росатома.
- Сравним формы анализа инвестиционных проектов в холдинге Газпромбанка, на примере инвестиционного проекта ОМЗ, и в Фонде развития промышленности, на примере инвестиционного проекта КУЗОЦМ.
- Сравним программы Project Expert от «Эксперт Системс» и Альт-Инвест (Сумм) от «Альт-Инвест».
- Комплексная оценка инвестиционного проекта и текущая деятельность предприятия оценивается на примере ФРП, программы Audit Expert от «Эксперт Системс», программы Альт-Финансы от «Альт-Инвест».
Ссылки
Примечания
- ↑ Бюджетирование и финансовое планирование (Бакалаврская программа «Экономика»)//Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента, 2020
- ↑ Финансовое планирование и бюджетирование (Бакалаврская программа «Менеджмент»)//МГУ, 2018