Глава 2. Фазы рыночного движения

Рынок не движется хаотично — каждое его движение подчинено определённой логике и проходит через повторяющиеся фазы. Понимание этих фаз — фундамент трейдинга.

Цель этой главы — научиться определять, в какой фазе находится рынок сейчас, чтобы торговать в правильном направлении и не идти против потока.

Две основные фазы рынка

Фаза баланса (равновесия)

Баланс (также называемый флэт или консолидация) характеризуется боковым движением с ясными границами и уровнями поддержки и сопротивления.

Как торговать в балансе:

На «сопротивлении» — продаём
На «поддержке» — покупаем

Баланс возникает, когда силы покупателей и продавцов примерно равны. Цена «гуляет» между двумя горизонтальными уровнями, не показывая явного направления.

Фаза тренда (дисбаланса)

Трендовая фаза характеризуется быстрым изменением цены в направлении тренда и медленным — в фазе отката.

Два основных типа трендов:

Бычий (восходящий) тренд

Характеризуется последовательным повышением локальных максимумов и минимумов. Каждый новый пик и дно выше предыдущих.

Медвежий (нисходящий) тренд

Характеризуется последовательным снижением максимумов и минимумов. Каждый новый пик и дно ниже предыдущих.

Торговля ведётся только в направлении действующего тренда. Торговля против тренда — одна из главных ошибок начинающих.

Характеристики волн

Трендовые волны

Должны обладать признаками силы:

Быстрые, импульсные движения
Более длинные, чем откатные волны

Сильное движение — это быстрое движение! Быстрые, мощные импульсы с минимальными откатами указывают на доминирование одной стороны и высокую вероятность продолжения тенденции.

Откатные волны

Должны обладать слабостью:

Медленные, вялые движения
Плоские (похожие на баланс, «флетовые»)
Несущественная контртрендовая динамика

Три сценария соотношения силы волн

Сценарий	Описание	Вывод
Сильные трендовые + слабые откатные	Импульсы быстрые и длинные, откаты медленные и короткие	Наиболее предпочтительный сценарий для торговли по тренду
Сила волн примерно равна	Динамика сбалансирована	Часто указывает на консолидацию, скоро может быть пробой
Откатные сильнее трендовых	Контртренд набирает силу	Признак ослабления тренда и возможного разворота

Признаки слабеющего тренда

Ослабление трендовых волн и усиление контртрендовых является одним из признаков слабого тренда, который близок к развороту или балансу.

Это признак слабости, но не сигнал к смене тенденции. Для входа против тренда нужны дополнительные подтверждения.

Анализ силы тренда

Анализ следует начинать с оценки разворотной волны, сравнивая динамику трендовых и откатных движений. Это даёт понимание:

Как определить силу текущего тренда
Как оценить вероятность его продолжения

Практические выводы

Определи фазу рынка — баланс или тренд
В балансе — торгуй от границ
В тренде — торгуй только по направлению тренда
Анализируй силу волн — сравнивай импульсы и откаты
Не торопись с разворотами — слабость тренда ≠ разворот

См. также